大扉

はじめに

CONTENTS

本書における基本用語の定義

第１章 本格的なスモールM&A時代の到来

第１節 スモールM&A の定義と本書の対象範囲

⑴　スモールM&Aの定義

⑵　本書の対象範囲

第２節 スモールM&A 市場の動向

⑴　中小企業M&Aの市場動向

⑵　スモールM&A市場の動向

第３節 スモールM&A市場の拡大を後押しする外部環境

⑴　深刻な事業承継問題

⑵　スモールM&Aに密接に関連したプラットフォームの拡大

⑶　個人買主の参入を促進するさまざまな地殻変動

第２章 スモールM&A概論

第１節 スモールM&A の特性

⑴　M&Aの特性

⑵　スモールM&Aの特性

⑶　M&Aプロセスにおける大規模M&AとスモールM&Aの違い

第２節 個別プロセスごとのポイント整理

⑴　M&Aプロセスの全体像

⑵　ソーシング

⑶　初期的検討段階

⑷　MOU締結

⑸　DD（全体像）

⑹　DD（個別DDにおけるポイント整理）

⑺　バリュエーション

⑻　スキーム

⑼　DA

⑽　クロージング

⑾　PMI

第３章 スモールM&Aの要諦（FA編）

第１節 FA に求められる力量と基本的資質

⑴　FAに求められる力量

⑵　FAに求められる基本的資質

第２節 FA が留意すべき事項

⑴　売買当事者への十分な配慮

⑵　M&Aに不慣れな売買当事者への対処

⑶　買主FAが留意すべき事項

⑷　売主FAが留意すべき事項

⑸　その他

第４章 スモールM&Aの要諦（売買当事者編）

第１節 M&A 専門家のリテイン

⑴　FAのリテインの必要性

⑵　FAの選定基準

⑶　FA契約締結上の留意点

⑷　外部専門家の選定

第２節 売買当事者双方が留意すべきポイント

⑴　守秘義務の遵守と秘密情報の管理の徹底

⑵　M&A案件情報の授受

⑶　相手方への誠実な対応

⑷　相手方の風評調査の必要性

⑸　売買当事者の交渉力の関係

⑹　スモールM&Aにおける人気企業と不人気企業

⑺　その他の留意ポイント

第５章 スモールM&Aの要諦（買主編）

第１節 プレM&A

⑴　買収戦略立案の必要性

⑵　買収戦略の構築

第２節 個別M&A プロセスにおける留意点

⑴　初期的検討段階

⑵　DD

⑶　バリュエーション

⑷　スキーム

⑸　DA

⑹　PMI

第３節 買主として理解しておくべき事項

⑴　Point of No Return

⑵　経験の蓄積

⑶　買主のM&A責任者とクロージング後の対象会社経営者が同一人物であること

⑷　トータルコストで考える

⑸　シナジーの検討

⑹　買主としての適格性

⑺　スモールM&Aと多角化戦略

⑻　スモールM&Aと地理的近接性との関係

第６章 スモールM&Aの要諦（売主編）

第１節 プレM&A

⑴　プレM&A の必要性

⑵　見える化・魅せる化・磨上げ

⑶　売却戦略の構築

第２節 個別M&A プロセスにおけるポイント

⑴　 初期的検討段階

⑵　DD

⑶　スキーム

⑷　バリュエーション

⑸　DA

⑹　PMI

第７章 スモールM&Aのさまざまな可能性

第１節 スモールM&A において活用しうる各種IT ツール

⑴　M&Aテック

⑵　M&Aマッチングサイトの今後の動向と課題

第２節 今後想定されうるスモールM&Aの発展形態

⑴　クロスボーダーM&A

⑵　事業承継型スタートアップ

⑶　連続買収家

⑷　アービトラージ型

あとがき

《著者紹介》

奥付