表紙

はじめに

Contents

Prologue ベンチャーキャピタルとは

Section1 VCのはじまり

Section2 VC業界における市場動向

Section3 VCのビジネスモデル

Section4 VCのタイプ

Column データで見るプレイヤーの変容

Section5 対象投資ステージ

Column VCファンドの時間軸

Section6 VCのバリューチェーン

SpecialIssue VCの1 日①

Chapter1 ソーシング

Section1 認知獲得

Section2 信頼関係の蓄積と関係維持

Section3 投資に至る2 つのパターン

Section4 エコシステムを活用したソーシング

Column 【事例】6年越しのメルカリ投資

Section5 ソーシングにおける注意

Column VCはAIで置き換えられるか？

Column GCPのキャピタリストが「面白い」と感じる起業家とは？

Special Interview インタビュー①メルカリの資金調達戦略 株式会社メルカリ 取締役会長 小泉文明

Chapter2 投資検討

Section1 投資検討プロセスと設計思想

Section2 ディールチーム内の意思決定(ステップ1：初期検討)

Section3 投資委員会での意思決定(ステップ2～4)

Section4 会計・法務DD(ステップ5)

Section5 リターン分析① 概論

Section6 リターン分析② 実務手順

Column なぜ業績よりも人を重視して投資すべきなのか？

Special Issue VCの1日②

Chapter3 経営支援

Section1 成長ステージによって異なる支援ニーズ

Section2 VCが提供する経営資源

Section3 社外取締役としての支援活動

Column 2つの帽子をかぶり分ける

Section4 経営支援チームを設置する狙い

Section5 経営支援チームの支援内容

Section6 経営支援チームの支援事例

Column VCの経営支援と一般的なコンサルティングとはどう違うのか？

Special Issue VCの1日③

Chapter4 エグジット

Section1 エグジットの手法と基本方針

Section2 IPOでのエグジット

Column 上場と未上場のメリット・デメリット

Column 上場を後回しにできるスタートアップとは？

Section3 M&Aでのエグジット

Column M&AとIPOのどちらが大きなリターンを見込めるのか？

Column 【事例】ポジティブなM＆A

Section4 M&Aにおける投資契約上の留意点

Section5 その他エグジット

Column 投資先の不正はどのように発覚するのか？

Section6 VCとしてのエグジットにおける心構え

Column エグジット後のキャピタリストと起業家の関係

Chapter5 ファンドマネジメント

Section1 VCファンド事業の構造

Section2 ファンドマネジメントの3つの視点

Section3 ポートフォリオマネジメント

Section4 継続的ファンドマネジメント

Section5 VC組織マネジメント

Column For The Team

Special Interview インタビュー②スマートニュースの人・組織づくり スマートニュース株式会社 取締役COO(最高執行責任者)兼チーフエンジニア浜本階生

Chapter6 ファンド管理

Section1 投資業務 アドミニストレーション

Column GCPアドミニストレーション・チームの仕事との向き合い方

Section2 ファンド・アドミニストレーション

Column ファンド監査は一般の会計監査とどう違うのか？

Section3 公正価値を用いた評価

Section4 アウトソースするか、内製化するか

Special Issue VCの1日④

Chapter7 ファンドレイズ

Section1 ファンドレイズのスケジュール

Section2 ファンドレイズの準備

Column 投資家からよく聞かれる質問

Section3 ファンドストラクチャー

Section4 LPA作成のポイント

Section5 機関投資家のタイプ別特徴

Column VCファンドのパフォーマンスはどのように評価されるのか？

Special Interview インタビュー③機関投資家から見た国内VC エー・アイ・キャピタル株式会社代表取締役社長CIO 佐村礼二郎

Chapter8 新しい潮流

Section1 外部環境の変化

Section2 VCはどう戦えばよいのか

Section3 キャピタリスト個人の差別化

Section4 VCファームに求められる戦略

Section5 VCテックの可能性

Chapter9 ベンチャーキャピタリスト十二訓

Section0 VC「冬の時代」に生まれた行動規範

Section1 1. ソーシングに臨む姿勢

Section2 2. ネットワーキング

Section3 3. ソーシングの着眼点

Section4 4. 投資条件の策定

Section5 5. 投資の意思決定

Section6 6. 経営支援のスタンス

Section7 7. 実践的な支援

Section8 8. 有事の立ち居振る舞い

Section9 9. 有事の状況判断

Section10 10. 事業売却・清算時の心構え

Section11 11. M&Aで縁を結ぶ

Section12 12. キャピタリストの報酬

Column 難しい局面にこそ、チャンスがある！

奥付