表紙

第2版の刊行によせて

はしがき

目次

序　章　Ｍ＆Ａの進め方

1　Ｍ＆Ａの流れ

(1)　プレＭ＆Ａフェーズ

(2)　実行（エクセキューション）フェーズ

(3)　ポストＭ＆Ａフェーズ

2　Ｍ＆Ａにおける時間の使い方

(1)　Ｍ＆Ａの所要期間

(2)　Ｍ＆Ａにおける時間の使い方

3　チームビルディング

(1)　チーム体制

(2)　チームリーダーの重要性

(3)　チームメンバーの役割

4　Ｍ＆Ａ担当者に求められる知識・スキル

(1)　専門的スキル

(2)　業界知識

(3)　ヒューマンスキル

第1部　プレＭ＆Ａフェーズ

第1章　買収戦略の立案

①　戦略の重要性

②　買収戦略の立て方

第2章　ターゲット企業の選定と評価

①　ターゲット企業の選定

②　持ち込み案件への対応

第2部　実行フェーズ

第3章　フィナンシャル・アドバイザー（FA）の選定

①　FA の役割

②　FA の報酬体系

③　FA の選定方法

④　FA とのアドバイザリー契約締結時の留意点

第4章　ターゲット企業へのアプローチと初期分析

①　アプローチ方法

②　買収提案書の作成

③　コンタクト時の対応方法

④　ターゲット企業の初期分析

第5章　企業価値算定

①　企業価値の考え方

②　DCF 法の実務

③　類似会社比較法の実務

④　時価純資産法の実務

第6章　買収スキームの検討

①　買収スキームの特徴

②　M＆A 会計の基本

③　M＆A の税務

④　買収スキームと株価変動分析

⑤　M＆A と独占禁止法（競争法）

⑥　合併の実務

⑦　株式譲渡の実務

⑧　事業譲渡の実務

⑨　会社分割の実務

⑩　株式交換・株式移転の実務

⑪　新株引受けの実務

第7章　交　渉

①　交渉のセオリー

②　M＆A における価格交渉の勘どころ

第8章　基本合意

①　基本合意の必要性

②　基本合意に盛り込まれる事項と主な論点

③　関係者への根回しと適時開示

第9章　デューデリジェンス（DD）

①　DD の勘どころ

②　DD の進め方

③　DD での検出事項への対応

第１０章　最終契約

①　詳細条件の交渉

②　最終契約書の作成から調印まで

③　公　表

第１１章　クロージング

①　スキームごとのクロージング手続

②　クロージング手続の流れ

第3部　ポストM＆Aフェーズ

第１２章　統合準備

①　PMI の流れ

②　統合方針の立案

③　短期的な統合課題への対処〜ランディング・プランの策定〜

第１３章　経営統合

①　中期的な経営課題の設定〜１００日プランの策定〜

②　統合実施・フォロー

おわりに　〜M＆A に失敗しないために〜

1　大きすぎる会社の買収は慎重に

2　高すぎる価格で買収しない（シナジー効果を楽観しない）

3　被買収企業の社員との徹底したコミュニケーションと成功体験

参考文献一覧

索引

著者紹介

奥付