- 発売日
- 2017年03月27日
- 出版社
- 中央経済社
- 編著等
- 木俣 貴光
買い手企業の担当者がディールを遂行する上でのポイントを時系列で解説。第2版は、平成26年会社法改正や平成29年度税制改正等に対応。最新実務を反映し大幅に加筆。
目次
表紙
第2版の刊行によせて
はしがき
目次
序 章 M&Aの進め方
1 M&Aの流れ
(1) プレM&Aフェーズ
(2) 実行(エクセキューション)フェーズ
(3) ポストM&Aフェーズ
2 M&Aにおける時間の使い方
(1) M&Aの所要期間
(2) M&Aにおける時間の使い方
3 チームビルディング
(1) チーム体制
(2) チームリーダーの重要性
(3) チームメンバーの役割
4 M&A担当者に求められる知識・スキル
(1) 専門的スキル
(2) 業界知識
(3) ヒューマンスキル
第1部 プレM&Aフェーズ
第1章 買収戦略の立案
① 戦略の重要性
② 買収戦略の立て方
第2章 ターゲット企業の選定と評価
① ターゲット企業の選定
② 持ち込み案件への対応
第2部 実行フェーズ
第3章 フィナンシャル・アドバイザー(FA)の選定
① FA の役割
② FA の報酬体系
③ FA の選定方法
④ FA とのアドバイザリー契約締結時の留意点
第4章 ターゲット企業へのアプローチと初期分析
① アプローチ方法
② 買収提案書の作成
③ コンタクト時の対応方法
④ ターゲット企業の初期分析
第5章 企業価値算定
① 企業価値の考え方
② DCF 法の実務
③ 類似会社比較法の実務
④ 時価純資産法の実務
第6章 買収スキームの検討
① 買収スキームの特徴
② M&A 会計の基本
③ M&A の税務
④ 買収スキームと株価変動分析
⑤ M&A と独占禁止法(競争法)
⑥ 合併の実務
⑦ 株式譲渡の実務
⑧ 事業譲渡の実務
⑨ 会社分割の実務
⑩ 株式交換・株式移転の実務
⑪ 新株引受けの実務
第7章 交 渉
① 交渉のセオリー
② M&A における価格交渉の勘どころ
第8章 基本合意
① 基本合意の必要性
② 基本合意に盛り込まれる事項と主な論点
③ 関係者への根回しと適時開示
第9章 デューデリジェンス(DD)
① DD の勘どころ
② DD の進め方
③ DD での検出事項への対応
第10章 最終契約
① 詳細条件の交渉
② 最終契約書の作成から調印まで
③ 公 表
第11章 クロージング
① スキームごとのクロージング手続
② クロージング手続の流れ
第3部 ポストM&Aフェーズ
第12章 統合準備
① PMI の流れ
② 統合方針の立案
③ 短期的な統合課題への対処〜ランディング・プランの策定〜
第13章 経営統合
① 中期的な経営課題の設定〜100日プランの策定〜
② 統合実施・フォロー
おわりに 〜M&A に失敗しないために〜
1 大きすぎる会社の買収は慎重に
2 高すぎる価格で買収しない(シナジー効果を楽観しない)
3 被買収企業の社員との徹底したコミュニケーションと成功体験
参考文献一覧
索引
著者紹介
奥付